米ドルなど相場の暴落なんて、縁起でもない話です。しかし、過去を振り返ると、時々発生しています。
この記事を投稿した時点では、新型コロナウイルスの話題でいっぱいです。株価も心配です。
FXならば、有事の円高が再来するかもしれません。というわけで、暴落を狙うツールについて考察します。
FXで暴落を狙う場合
FXで暴落を狙う場合、期待通りに成功する場合と、大損になる場合の両方の考察が必要でしょう。
成功する場合、利益をどれくらい見込めるか、簡単に確認しましょう。
2020年1月の記事で、新型コロナウイルスについて考察しています。SARSを参考にして、105円が目途だと書きました。大きく下落しても100円だろうという感じです。
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この見通しは、現在も変えていません。これが実現するとします。下は、米ドル円の週足チャートです（IG証券から引用）。
- 取引開始レート：110円
- 売買の方向：売り
- 取引数量：10万通貨
暴落というのは、頻発するものではありません。何年かに1回です。よって、小さくコツコツと売買するのは適切でありません。
取引チャンスが滅多にやってこないからです。
そこで、10万通貨で取引するとします（もっと多くしたいところですが、例として10万通貨）。
105.00円で見事に利食いできたら、利益は50万円になります。100.00円なら、100万円です。満足できる数字です。
逆に、暴騰するかも？
しかし、この暴落狙いですが、外すととんでもないダメージを負う可能性があります。例えば、こんな感じです。
- 世界の関係機関の努力が実って、早期に収束した。
- 暴落したものの、その前に波乱相場があって、損切りした。
新型コロナウイルスの早期収束が、ベストです。そして、実際に収束したとしましょう。
相場が大きく下落することを見込んで売っていた場合は、複雑な心境になるかもしれません。
市場の悲観は一気に逆転し、強気相場に復帰です。今までの抑圧された雰囲気が解放されて、相場が大きく上昇するかもしれません。
すると、損切りになります。
大きな数量で売っていただけに、損失は大きいです。こうなると、とても痛いです。
借金を背負う可能性も
さらに書くと、この見込み外れにより、借金を背負うことになるかもしれません。FXで借金を背負ってしまう仕組みは、下のリンク先記事の通りです。
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簡潔に復習しますと、以下の通りです。
為替レートが不都合な方向に動いて、証拠金不足になったとしましょう。
FX業者は、証拠金不足を判定して、強制ロスカットします。しかし、強制ロスカットが実行される前に、為替レートが飛ぶように動いてしまいました。
すると、口座残高以上に損します。すなわち、借金です。
比較的大きな数量で取引していますから、損失は甚大です。口座残高を全て失ったうえに、借金を背負うことになります。悲惨すぎます。
FX業者の業界団体である金融先物取引業協会は、顧客の借金の額を公開しています。
特に大きな金額・人数になった例を、いくつかご案内しましょう（個人のみ、法人除く）。
借金になった人数：1,137名
借金の金額：19億4,800万円
借金になった人数：6,389名
借金の金額：8億800万円
今後も、このような巨大損失例が出てくるでしょう。
暴落を狙った取引をする場合、この荒波に飲まれても、借金を背負わずに済むような対策が必要です。
残念ながら…と言いますか、FXでは借金の可能性をゼロにすることができません。
必要証拠金が邪魔
なお、ユーザーから見て、必要証拠金の存在は、正直なところ邪魔でしょう。
上の例で、110円で10万通貨売るという内容を見ました。113円で損切りするとしましょう。この場合に必要な証拠金は、74万円です。
計算方法は、下の通りです。
- 必要証拠金：110円×10万通貨×4%＝44万円
- 含み損対応：（113円－110円）×10万通貨＝30万円
- 合計 ：74万円
含み損に備えて資金を準備するというのは、納得できるでしょう。含み損になったら即ロスカットでは、まともにトレードできません。
よって、それに備えて入金します。
しかし、必要証拠金の44万円が、無駄に見えます。
ユーザーから見ると、（本当は重要な役割があるのですが）ブタ積みしている感じがします。しかも、この必要証拠金さえも失って、借金になる可能性があります。
ゆったり為替は、普段はFXを主戦場にしていますが、暴落を狙うなら、FXは適切でないと思います。損する時のダメージが大きすぎるためです。
そこで、別のツールを使う必要があります。
適切なツールを使うというだけで、巨大な損失から自分の身を守ることができます。
ノックアウトオプション
暴落を狙う時は特に、FXよりもノックアウトオプションの方が安全です。
ノックアウトオプションとは、オプション取引です。オプションは難しいイメージかもしれませんが、使用感はFXと同じです。
そして、以下の特徴があります。
- 必要証拠金は不要（FXでないから）
- 借金はありえない（必ず特定のレートで損切りできるから）
110円で10万通貨売るというFXの例で、74万円を準備しなければならないと書きました。しかも、暴騰する場合には借金の可能性があります。
しかし、ノックアウトオプションで同じ取引をする場合、必要な資金は30万円くらいです。しかも、借金はあり得ません。
上の例をまとめますと…
準備すべき資金：74万円
借金の可能性：あり
準備すべき資金：30万円くらい
借金の可能性：なし
同じ効果を狙った取引なのに、この差です。資金効率の面から見ても、安全度の面から見ても、ノックアウトオプションが有利です。
オプション料
なお、IG証券でノックアウトオプションをする場合、オプション料に相当する額を支払います。
米ドル円＝100円とすると、通常時は1万通貨当たり数百円くらいです。
「なんだ、別のコストが必要なのかよ」という感じかもしれません。しかし、「ノックアウトレベル」と呼ばれる強制ロスカット位置で損切りした場合だけ、支払います。
ノックアウトレベル以外で決済すれば、オプション料は不要です。すなわち、手数料無料です。
下に、例を書きましょう。
米ドル円＝110円で売りました。ノックアウトレベル（強制ロスカット水準）は113円だとします。
この場合、113円で損切りしたら、オプション料を支払います。113円よりも円高で決済すれば、オプション料は不要です。
株式でも取引可能
さらに、FXの場合、米ドル円や豪ドル円などの通貨ペアのみ取引可能です。IG証券のノックアウトオプションの場合は、株式等でも取引可能です。
取引可能な銘柄例は、以下の通りです。
- 通貨ペア
- 日経225
- NYダウ など
今回の新型コロナウイルスの影響を見ますと、米ドル円などよりも、NYダウや日経平均の方が下落が大きそうです。
ならば、通貨ペアでなくて株価指数を売るのが良いのでは？という話になります。
FXでは、株価指数で取引できません。しかし、ノックアウトオプションならできます。FXと違って必要証拠金は不要ですし、借金になる可能性はありません。
相場で損するのは（ある程度）止むをえないとしても、借金は何としても避けなければなりません。
IG証券のノックアウトオプションを使うと、ユーザーに安全を提供してくれます。
（ただし、暴落を狙うトレードは、元々リスクが高いと予想できます。取引数量は控えめにしましょう。）
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