FXゆったりトレード派

のんびりFXトレードすることを目指すブログです。

ニュージーランド金利上昇の理由

今回からしばらく、NZD(ニュージーランドドル)について書いてみます。

先日のニュージーランド準備銀行による政策金利0.25%の引き上げは、市場の予想通りでした。
今後2年間で金利を2%引き上げる旨が公表されています。

2.5%から2%の上昇ですから、4.5%です。

ニュージーランドの過去の一般的な水準から見れば、まだまだ低いものの、世界的な低金利下での4.5%はとても高い数字です。

下のグラフは、ニュージーランドの過去の政策金利推移です。
右端の赤矢印は、予測です。
NZ政策金利

さて、普段私たちが目にするニュースは、中央銀行発表の内容を要約したものになります。
1から10まで完璧に報道する時間はありませんし、そんなことをしていると、他のニュースを配信することができなくなってしまいます。


そこで、ニュージーランド準備銀行のステートメントを確認しましょう。
日本のニュースでは省略されてしまった情報が眠っているかもしれません。

一般的な内容は他のニュースサイト等で読んでいただくとして、ニュースになっていないけれども興味深い情報を探します。

・ ここ18か月間の移民流入が、住宅と消費の需要を押し上げた。 
・ 政府による住宅規制と金利上昇によって需要は落ち着くだろうが、移民流入によって相殺されるだろう。
・ 乳製品価格が高値で推移している。

なるほど。ニュージーランドは移民を積極的に受け入れているようです。

試しに "immigration nz" を検索すると、トップにニュージーランドへの移住についてのページが表示されます。
詳しくは読んでいませんが、ニュージーランドは移民の受け入れに肯定的なようです。

世界の景気回復の足取りがまだ不完全な中、ニュージーランドは好景気、むしろインフレを警戒しなければならないほどである理由の一端は、移民にあるようです。


また、乳製品価格が高値で推移しているとありました。
酪農関係はニュージーランドの生産において重要な位置を占めます。
そういえば、日本でも牛乳の値段が上がったような気がしますが、円安の影響かと思っていました。

下に、乳製品の国際価格の推移を添付します。
引用元は、一般社団法人Jミルクのウェブサイトです。 
乳製品の国際価格
リーマンショックでいったん下落するもの、短期間で復活。
再び下落するものの、再度復活して現在に至る様子がよくわかります。
 

私のトレードは失敗だらけ

無題このブログで書いている内容は、小難しいというか、敷居が高いというか、そんな記事が多いです。

というわけで、このブログを書いている私は儲けまくっているのでは・・・というと、そうでもありません。
過去には、素晴らしい経験(?)をしています。



☆ 素晴らしい経験(?)その1:
GBP/JPYのロングを118円台で清算してしまった。

現在のポンド円は170円前後です。現在のレートで見ても遺失利益は大きい・・・と言いますか、実現損が大きかったです。
超長期のチャートを見ると、史上最低値付近でロングを清算するという、冗談としか思えない行動に出ています。

当時は、もっと下がると思ってたんです。これ以上下がったらマズイな・・・で、清算。
記憶から消去したいトレードの一つです。


☆ 素晴らしい経験(?)その2:
2007年くらいにロングを建てたUSD/JPYを延々と持ち続け、含み損が激増。

下落しても、いわゆる押し目だろう・・・なんて都合よく考えていました。
下落→ガーン→さらに下落→思考停止→さらに下落→塩漬け→結局、損切りで終了

これも、記憶から消したいトレードの一つです。


☆  素晴らしい経験(?)その3:
EUR/CHFで1.20の下限設定以降、トラリピで稼ぎつつ、大量のロングを建てました。
しかし、ロングがマイナススワップになったので清算したところ、しばらくしてから爆上げ。


10pipsくらいでチマチマと手動トラリピで稼いでいたのに、ロングを清算したら、しばらくして数百pips上昇の大フィーバー。凹むことこの上なし。


・・・と、こんな感じの失敗例は枚挙にいとまがありません。
おそらくですが、ウェブや雑誌で「やってはいけない失敗例」として掲載されるような内容の失敗は、全て体験済みです。

成功するかどうかの境目は、失敗してもしつこく食らいつけるかどうかにかかっているのでは?と思います。

ちなみに、今となっては笑い話ですので、冒頭の絵は笑顔にしました。

「安値で買う方法」と一攫千金トレード

以前、このサイトで販売していたテキストに、安値で買う方法を書いていました。
私のようなゆったりトレード派にピッタリ、かつ安値で買えるのでお気に入りです。

このトレード方法を使うと、過去最低値までレートが下落しても耐える保証金に対して、利益は数倍以上を狙えます。
(→ テキストに沿ってロングを建てた時の利益

というわけで、安値で買う方法を使ったトレードは、一攫千金トレードに近いかもしれません。 
安値で買う方法の欠点(?)を書きますと、

・ 利益の獲得までに何年かかるか分からない。1年以内かも知れないし、5年後かもしれません。

・ 長期的に考えるので、利益全額を再投資するに際して、税金の問題が出てくるでしょう。 

一攫千金トレードと比較すると欠点のように見えますが、こんなに楽にトレードできる方法はなかなかないと思います。

一攫千金トレードとジャンボ宝くじ

「一攫千金狙ってみる?」において、10万円が1億円になる確率は0.1%というモデルが出ました。
このモデルと、ジャンボ宝くじを比較してみます。 

ジャンボ宝くじ:
賞金: 1等2億円、前後賞5,000万円
1枚の価格: 300円
1等当選確率:1,000万分の1 

1,000万分の1。
お米10kgの袋に入っているお米の数は50万。それを20袋用意して、その中から当たりの米粒1つを選ぶのと同じ確率という超難関です。


さて、次に、「一攫千金狙ってみる?」の設定例で、ジャンボ宝くじと同じように儲けられる可能性はどれくらいでしょうか。

宝くじは1枚300円、FXの設定例では元本10万円なので、調整しますと、

一攫千金トレードで元本300円のとき・・・
1億5,000万円の利益を得る確率: 50万分の1
3億円の利益を得る確率: 100万分の1

こんな結果になりました(税金を考慮していません)。


宝くじには前後賞や2等、3等などありますので、単純比較は難しいです。
しかし、無謀とも思える一攫千金トレードでも、宝くじよりずっと儲かりやすいという結果が出ました。

これはある意味当然で、宝くじは、売上金額の半額弱しか当選金として支払われないためです。
宝くじ販売所の運営、印刷経費、配送費、広告宣伝費・・・さまざまな費用が掛かりますので仕方ないのかも知れませんが。

こういった経費やら「胴元の利益」が小さい分だけ、FXの一攫千金トレードのほうが儲かりやすい、ということなのでしょう。 


法人口座を持っているならば、毎年1回、一攫千金トレードに挑戦するのも面白いかもしれません。
宝くじは完全に他力本願ですが、一攫千金トレードは自分の意思で動くことができます。
本気で取り組むのですが、もちろん、負けて当然の感覚でやりましょう。 

仮に儲かっても、たとえば残高が100万円になった時に、全額を再投入して一攫千金トレードできるか?という、これまた超難関が待っています。 

AUD/JPYとAUD/CADのトラップ系取引

「乗り換えなしでトラリピを継続するには」で、AUD/CADが候補になるとしました。
しかし、AUD/JPYも捨てがたいです。

そこで、この二つの通貨ペアを比較してみます。
過去20年程度の値動きの多くを捉えるトラリピを設定すると仮定します。

以下の条件でトラップ系の取引をするとき、必要な保証金額は以下の通りです。

必要保証金: AUD/JPY: 14,892,000円
AUD/CAD:  60,884CAD(およそ5,800,000円)

***** 条件 *****
トラップ幅: 100pips(100銭)
取引数量: 1トラップごとに10,000通貨
方向: ロングのみ
トラップの範囲: AUD/JPY: 55円~105円 (トラップ51本)
AUD/CAD: 0.76~1.06 (トラップ31本)
ロスカット想定値: AUD/JPY: 54円
AUD/CAD: 0.75
********************

必要な保証金は、AUD/CADはAUD/JPYに比べて40%弱です。
この差は大きいです。

しかし、スワップポイントはAUD/JPYのほうが断然大きいですし、ボラティリティもAUD/JPYのほうが大きいです。
(→ 「ヒストリカル・ボラティリティを比較する」参照) 

AUD/JPYが100円前後にあるとき、この保証金の額を準備してトラップ系の取引をすると、年率10%の利益を得ることができるかどうか、怪しいです。

年率10%以上を確保しようとすると、保証金を減らす必要があるかもしれません。
保証金を減らすことはすなわち、レート下落時に強制清算される可能性が高まることを意味します。

この点、AUD/CADのほうが保証金が少なくて済むものの、高値ではやはりトラリピしづらいです。
大きくレートが下がった後、再び高値まで回復するのにどれだけ時間がかかるのか、あるいはもう回復することはないのか、と不安になるためです。

やはり、少々面倒だったり精神力が必要だとしても、通貨ペアを乗り換えながらトラップ系の取引をするほうが利益率を高くしやすくなるのではないかと思います。 

年利10%台でトラップ系の取引を継続できるか

年利回り10%~15%って、どうだろう?」の記事で、年利10%や15%のトラップ系の取引でも稼げることが分かりました。

次に、 「トラリピしたい通貨ペアの条件」で書いた条件に合う通貨ペアが継続的に存在したか、これを調べてみます。

この条件で長年にわたって取引できたことが分かれば、今後も、破産リスクを抑えながら年率10%台で利益を上げ続けられる可能性があるかも知れません。


検証期間として、1994年1月~2013年12月まで、トラリピしたと仮定します。
(1994年には、まだ個人向けFXサービスはなかったのですが・・・)

トラリピしたい通貨ペアの条件」に合致する通貨ペアだけで取引した場合、例として、以下の通りの通貨ペアでトラップ系の取引ができました。

1994年1月~1996年初め: AUD/JPY
1996年初め~1997年初め: CAD/CHF 
1997年初め~1998年半ば: 該当なし・・・CAD/CHFを継続する場合は、2000年初めまで。
1998年半ば~2005年初め: AUD/JPY
2005年初め~2005年半ば: 該当なし・・・AUD/CHFでトラリピする場合は、2007年初めまで。
2005年半ば~2008年半ば: AUD/CAD
2008年半ば~2013年初め: NZD/JPY
2013年初め~2013年12月: NZD/CHF 


通貨ペアを検索して気づいたことは、乗り換えが適切にできるか?です。

今日まではこれ、明日からはこれ、という感じで円滑に乗り換えできるならば、問題ありません。
厳しいのは、以下のときです。

1.乗り換えるべきかどうか迷うとき
2.適切な通貨ペアが見つからないとき

適切な通貨ペアが見つからないときは、トラップ系の取引をしないで待つことになります。
しかし、待てるでしょうか。

・今まで、毎日利益を上げ続けてきた。
・今日から、収入なし。
・通貨ペアが見つかるのはいつになるのか、全く不明。
・条件を緩くすれば、いくらでもトラリピ可能な通貨ペアがある。

待つことができれば、継続してトラップ系の取引ができます。
待てなければ、1998年の経済危機や2008年のリーマン・ショックのような場面で、相場の世界から強制退場となるかもしれません。

長年にわたってトラップ系の取引ができるかどうかは、精神力の強さにかかっているのかもしれません。
 

年利回り10%~15%って、どうだろう?

M2Jで取引しても良いと思う通貨ペア」で、保守的なトラリピで年利回りは10%台になるかもしれない、と書きました。

いろいろなブログ等ではトラリピで年利30%など、威勢の良い言葉が並んでいます。
では、年利10%台が果たしてどれくらいの威力を持っているのか、確認してみます。

投資元本: 100万円
年利回り: 10%

このときの、複利運用での資産の増え方は以下の通りです。

5年後 1,610,510円
10年後 2,593,742円
15年後 4,177,248円
20年後 6,727,500円
25年後 10,834,706円

FXで年利回り10%というと、つまらない数字のように思えるかもしれません。
しかし、トラリピで年利10%で複利運用できるならば、25年後には資産が10倍になります。

老後資金の一部として考えることができるのではないでしょうか。


もう少し攻撃的に、年利回り15%で複利運用した場合の資産の増え方は以下の通りです。

5年後  2,011,357円
10年後 4,045,558円
15年後 8,137,062円
20年後 16,366,537円
25年後 32,918,953円

年率15%という数字も、少々つまらない数字かもしれません。
しかし、25年後には資産が32倍になります。

この数字を見ますと、年利30%、50%という数字を無理して狙う必要はなく、保守的なトラリピ運用でも長期的運用に徹すれば、いい感じの利益を得られることが分かります。 

M2Jで取引しても良いと思う通貨ペア

私のトラリピに対する考え方は、臆病なほどに守備的だと思います。
(→ トラリピしたい通貨ペアの条件) 

理由は簡単でして、FXの収入で生活しているからです。
相場からの退場は、生活の糧を失うことを意味します。
このため、退場する可能性を少しでも小さくしなければならないのです。

そんな状況ですから、マネー・スクウェア・ジャパン(M2J)が提供する通貨ペアでは、現在トラリピ可能と思う通貨ペアが一つしかありません。

USD/JPY

これです。


過去最低値は75円台。現在は100円台前半をウロウロしています。
過去最低値との差は30円もありません。

いい感じです。

ヒストリカル・ボラティリティはAUD/JPYには劣るものの、悪い数字ではありません。
(→ ヒストリカル・ボラティリティを比較する) 

そこで、75円から105円までトラップを配置します。
投資元本に対する利益率は年率で10%台にとどまるかもしれませんが、仕方ありません。
利益は欲しいけれどリスクは嫌だ、は難しいです。


では、105円を超えて円安になってしまったら?
そのときは、他の通貨ペアでトラリピすることになるでしょう。

実際には、USD/JPYでなく他の通貨ペアで取引しています。
この通貨ペアについては、機会があれば書いてみます。 

過半数の人が成功しているトレード方法

最近の記事は、FXで儲けることは極めて難しいという話の連続でした。ところが、FXで過半数の人が成功している方法があります。

トラリピです。

下の画像は、マネー・スクウェア・ジャパンのホームページから引用しました。
M2J損益
2012年のデータですが、顧客の72.9%の時価残高がプラスというのは驚異的です。

**********

このデータを見るにあたって、気を付けるべき点があるでしょう。

それは、集計期間です。

このデータの集計期間は、2012年1月1日から2012年12月31日です。

トラリピの人気通貨ペアの一つであるAUD/JPYについて。
2012年の値動きは、74円~90円くらいの範囲でした。
そして、年末のレートが90円でした。

USD/JPY・GBP/JPY・EUR/JPY・NZD/JPYなども、2012年は年末に最も高い値を付けました。

すなわち、途中で損失を出して退場しなければ、トラリピで利益を上げることが比較的容易な年でした。

AUD/JPYについて言えば、2013年以降、105円台まで上昇して86円台まで下落しました。
現在は90円台前半です。

105円台でもトラリピをしていた人は、現在評価損を出しているかもしれません。

トラリピはとても優秀なトレード方法だと思いますが、高値を追いかけると急落時に含み損を抱えることになるかもしれません。 

高値を追うのはほどほどに。
私の場合、AUD/JPYだったら80円未満の水準でトラリピしたいです。 


高値を追いかけて急落時に大幅含み損という失敗を避けることができれば、トラリピはとても有効なトレード方法だと言えるでしょう。 

→ M2Jのトラリピで押さえておくべき3つのメリット
 

EUR/CHFのトラップ系の取引機会到来か?

私のトラリピに対する考え方は、とても守備的です。
(→ トラリピしたい通貨ペアの条件 )

このため、通貨ペアの選択肢が限られてしまうのですが、EUR/CHF(ユーロ/スイスフラン)にトラップ系の取引の機会が訪れつつあるかも知れません。

2014年3月4日早朝時点で、EUR/CHFは1.21台にあります。
大きく下落しています。

そこで、私がトラップ系の取引をするならば、以下の設定にします。


両建て設定: なし。ロングのみ。
トラップ範囲: 1.2010~1.2090の間で、10pipsごとに設定(トラップ9本)
利益幅   : 20pips
損切り    : 1.1990


スイスの中央銀行であるスイス国立銀行は、EUR/CHF=1.20の防衛ラインを設定しています。
しかし、市場圧力が極めて大きくなる場合、1.1台に突入する可能性もあります。

防衛ラインを破られるときの下落速度は極めて速いと想像できます。

このため、損切りラインを1.1990に設定して、1.20を破られるときの損失が一気に増えることを回避します。 
しかし、米国雇用統計発表時のように、瞬間的に大きく窓を開けて下落する場合、1.1990よりも低いレートで約定するでしょう。

その場合は、大きな損失となります。
これが、EUR/CHFトラップ系の最大のリスクだと思います。


・・・トラップ系の取引を実行し、いつの日か、1.1990で損切りする日が来たとします。
この時は損失となりますが、その前に利益を何回も確定しているでしょう。

では、何回利益を確定すれば、1.1990で損切りしても利益を確保できるでしょうか。

28回です。
27回で損益ゼロです。
(スワップポイントは考慮していません。)

損切りする前に27回利益を確定すれば、損はありません。
27回ならば可能だろう、が私の感触です。

あとは、実際にEUR/CHFが1.2090以下に下落するのを待つだけです。

(この方法が成功するかどうか、もちろん分かりませんし、1.2090まで下落しないで再度上昇するかもしれません。)

→ トラリピしたい通貨ペアの条件 
→ EUR/CHFの両建てトラリピ
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プロフィール
ゆったり為替ゆったり為替

FXで生計を立てていますが、取引回数は少ない「ゆったりトレード」です。
FXで大成功を収めることを目指して、勉強をする毎日です。
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